Investiční banka vidí v Palantiru firmu s potenciálem stát se tahounem AI éry s novou cílovou cenou 175 dolarů.
Palantir Technologies, společnost známá především díky svým vládním zakázkám a schopnosti pracovat s rozsáhlými datovými sadami, se v posledních měsících těší obnovené pozornosti investorů. Letos její akcie zaznamenaly mimořádný nárůst – téměř o 105 % – a podle nové analýzy z dílny Piper Sandler to může být teprve začátek. Investiční banka totiž zahájila pokrývání Palantiru s doporučením „nadváha“ (overweight) a cílovou cenou 175 USD, což naznačuje další možný růst o 13 % oproti čtvrteční uzavírací ceně.
Analytik Brent Bracelin z Piper Sandler označil Palantir za „dlouhodobého vítěze revoluce v oblasti umělé inteligence“. Jeho hodnocení není pouze opřeno o současnou euforii kolem AI, ale o dlouhodobé strategické postavení Palantiru v klíčových segmentech – vládním i komerčním – a jeho schopnost vytvářet robustní marže a generovat silný volný cash flow.
Přestože Palantir býval vnímán jako těžkopádná vládní firma bez skutečného komerčního přerodu, poslední kvartály ukazují jiný příběh. Firma se zrychleně přesouvá do privátní sféry, kde nabízí řešení pro společnosti, které hledají způsob, jak efektivně využívat data prostřednictvím strojového učení, prediktivní analytiky a integrace AI do svých systémů.
Piper Sandler v analýze uvádí, že Palantir by mohl během příštích let rozšířit své tržby na 24 miliard dolarů. To je ambiciózní cíl, který by znamenal masivní expanzi, ale Bracelin podotýká, že cesta k dnešním přibližně 4 miliardám dolarů trvala 22 let a byla lemována výjimečně stabilním růstem a důrazem na ziskovost. Společnost se totiž pyšní marží volného cash flow přes 40 %, což je nadprůměr i v rámci technologického sektoru.
Jedním z hlavních důvodů, proč Piper Sandler věří v další růst Palantiru, je schopnost firmy udržet tempo růstu přes 30 % v obou hlavních segmentech – vládním i komerčním – a to zejména na americkém trhu. Oba tyto trhy mají podle analýzy hodnotu přes 1 bilion dolarů, což poskytuje společnosti dostatek prostoru pro expanzi bez nutnosti agresivní mezinárodní expanze.
Výhodou Palantiru je navíc jeho postavení jako důvěryhodného partnera pro vládní instituce. V éře geopolitické nejistoty, rostoucích kybernetických hrozeb a důrazu na národní bezpečnost je spolupráce s vládními agenturami konkurenční výhodou, kterou jen málokterý hráč dokáže napodobit. K tomu přistupuje i rostoucí poptávka ze strany podnikové sféry, kde firmy hledají způsob, jak reálně integrovat AI do provozu – nejen formou chatbotů, ale i pro řízení logistiky, predikce poptávky nebo optimalizaci dodavatelských řetězců.
I přesto, že trh s AI řešeními zažívá explozi a do popředí se dostávají nová jména jako CoreWeave, Anthropic, Shield AI či Axon, Palantir podle analytiků nadále patří mezi technologické lídry. Bracelin upozorňuje na zajímavý údaj: meziroční růst návštěvnosti webových a produktových služeb Palantiru dosáhl ve druhém čtvrtletí 144 %, zatímco v předchozím čtvrtletí to bylo „pouze“ 62 %. Tento nárůst ukazuje, že zájem o produkty společnosti prudce roste, a to i bez masivních marketingových kampaní.
Palantir Technologies Inc. (PLTR)
Analytik rovněž připouští, že Palantir není bez rizik. Ocenění firmy je podle něj „vysoce prémiové“, což znamená, že investor dnes platí za vysoká očekávání. Firma tak musí potvrdit svou schopnost dlouhodobě doručovat výsledky. Na druhou stranu, pokud se růstový a maržový model skutečně ukáže jako udržitelný, může Palantir vyrůst v jednu z nejvlivnějších společností AI éry.
Zajímavý pohled přináší i poznámka k firemní kultuře. Palantir je často popisován jako nekonvenční společnost – uzavřená, řízená silnými osobnostmi a vyhýbající se tradičním mediálním kanálům. Přesto se jí podařilo vybudovat produkt, který přitahuje nejen vlády a armády, ale i velké komerční hráče. Piper Sandler tento aspekt vnímá spíše jako výhodu než slabinu – jako důkaz, že i jiný přístup může fungovat, pokud přináší výsledky.
تم اختبار السعر عند مستوى 1.1618 في الوقت الذي بدأ فيه مؤشر MACD بالتحرك صعودًا انطلاقًا من خط الصفر، وهو ما أكّد نقطة الدخول الصحيحة لشراء اليورو. ونتيجة لذلك، وصل الزوج إلى مستوى الهدف عند 1.1633.
صدرت دفعة جديدة من البيانات الأمريكية جاءت أضعف من المتوقع بشكل معتدل، وتراجع أداء الدولار. فقد انخفض مؤشر NFIB لثقة المشروعات الصغيرة إلى 98.7، مع هبوط ملحوظ في توقعات أوضاع الأعمال وخطط التوظيف، بينما أظهرت بيانات الائتمان أن الأمريكيين أكثر حذرًا تجاه ديون البطاقات. في رأيي، هذا يتماشى مع الصورة الأوسع لتراجع الزخم في الطلب، وهو ما ينعكس أيضًا في التراجع الأخير لمبيعات التجزئة، ومن الناحية النظرية يدعم كل ذلك وقف الاحتياطي الفيدرالي دورة رفع الفائدة.
جدول البيانات الصادر صباح اليوم في منطقة اليورو خفيف: في الأساس لدينا فقط الإنتاج الصناعي الفرنسي وخطابين — لاجارد وناجل. عادةً ما يكون لتصريحات رئيسة البنك المركزي الأوروبي ورئيس Bundesbank تأثير واضح على حركة اليورو، لكن هناك نقطة مهمة الآن. قبيل اجتماع السياسة النقدية، يلتزم البنك المركزي بفترة صمت، لذلك من المرجح أن يتجنب المتحدثون الخوض في موضوع أسعار الفائدة، ولا أتوقع إشارات جديدة تُذكر. هذه الدرجة من القدرة على التنبؤ تترك، في رأيي، مجالًا لليورو للمناورة. فمع غياب الأسباب التي قد تُخيف المشترين، ومع اقتراب السوق من الإجماع على رفع الفائدة إلى 2.5%، لا تزال العملة الموحدة تمتلك هامشًا صعوديًا أمام الدولار. أميل إلى الرأي القائل إن زوج EUR/USD سيحافظ على ميل صعودي حتى قرار الغد، بينما سيكون العامل الحاسم الحقيقي ليس قرار الرفع نفسه، بل ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي سيلمح إلى الخطوة التالية أم لا.
بالنسبة لاستراتيجية التداول داخل اليوم، فسأعتمد بشكل أساسي على السيناريو رقم 1 والسيناريو رقم 2.
السيناريو رقم 1: يمكن شراء اليورو اليوم إذا وصل السعر إلى حوالي 1.1651 (الخط الأخضر على الرسم البياني)، مع استهداف الصعود إلى 1.1674. عند مستوى 1.1674، أخطط للخروج من السوق وكذلك بيع اليورو في الاتجاه المعاكس، مع توقع حركة بمقدار 30–35 نقطة من نقطة الدخول. من المتوقع استمرار قوة اليورو ضمن السوق الصاعدة الحالية. مهم! قبل الشراء، تأكد من أن مؤشر MACD فوق خط الصفر وقد بدأ للتو في الارتفاع منه.
السيناريو رقم 2: أخطط أيضًا لشراء اليورو اليوم إذا اختبر مستوى 1.1633 مرتين على التوالي بينما يكون مؤشر MACD في منطقة تشبع بيعي. هذا سيحد من الإمكانات الهبوطية للزوج ويؤدي إلى انعكاس صعودي. يمكن عندها توقع صعود باتجاه المستويات المقابلة 1.1651 و 1.1674.
السيناريو رقم 1: أخطط لبيع اليورو بعد وصول السعر إلى مستوى 1.1633 (الخط الأحمر على الرسم البياني). سيكون الهدف عند 1.1613، حيث أخطط للخروج من السوق والشراء مباشرة في الاتجاه المعاكس (مع توقع حركة قدرها 20–25 نقطة في الاتجاه المعاكس من ذلك المستوى). من المتوقع عودة الضغوط على الزوج اليوم مع صدور بيانات ضعيفة. مهم! قبل البيع، تأكد من أن مؤشر MACD تحت خط الصفر وقد بدأ للتو في الهبوط منه.
السيناريو رقم 2: أخطط أيضًا لبيع اليورو اليوم في حال حدوث اختبارين متتاليين لمستوى 1.1651 عندما يكون مؤشر MACD في منطقة تشبع شرائي. هذا سيحد من الإمكانات الصعودية للزوج ويؤدي إلى انعكاس هبوطي. يمكن عندها توقع هبوط باتجاه المستويات المقابلة 1.1633 و 1.1613.
مهم: المتداولون المبتدئون في سوق الفوركس يحتاجون إلى توخي قدر كبير من الحذر عند اتخاذ قرارات الدخول. من الأفضل البقاء خارج السوق قبل صدور التقارير الأساسية المهمة لتجنب الوقوع في حركات سعرية حادة. إذا قررت التداول أثناء صدور الأخبار، فاحرص دائمًا على وضع أوامر إيقاف الخسارة لتقليل الخسائر. من دون أوامر إيقاف الخسارة، يمكنك أن تخسر كامل إيداعك بسرعة، خاصةً إذا لم تلتزم بقواعد إدارة رأس المال وقمت بالتداول بأحجام كبيرة.
تذكَّر أيضًا أن التداول الناجح يتطلب خطة تداول واضحة، مشابهة لتلك الموضحة أعلاه. اتخاذ قرارات تداول عفوية بناءً على ظروف السوق الحالية يُعَدّ في جوهره استراتيجية خاسرة لمتداولي اليوم الواحد.
روابط سريعة
وماهو رأيك 
