مراجعة التقارير الكلية الاقتصادية:

تمت جدولة العديد من الإصدارات الاقتصادية المهمة ليوم الخميس، ومعظمها ذات أهمية ملحوظة. من بين أبرزها تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأميركي للربع الثالث، حيث تشير التوقعات الإجماعية إلى مستوى مرتفع نسبيًا يبلغ حوالي 3.2%. قد يختلف الرقم الفعلي صعودًا أو هبوطًا، إلا أن التقديرات عمومًا متفائلة. في الولايات المتحدة، سيتم أيضًا إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مع توقعات بارتفاع طفيف ليصل إلى نحو 3.1% على أساس سنوي لشهر سبتمبر. ومع ذلك، من وجهة نظرنا، أصبح تأثير مؤشر PCE على حركة السوق هذا الأسبوع أقل مما كان عليه، لأن الاحتياطي الفيدرالي اجتمع أمس: رفع أسعار الفائدة في ديسمبر أصبح مسعّرًا بالفعل في السوق، بل وتتوقع الأسواق رفعًا إضافيًا في مارس. لم يعد ارتفاع التضخم مفاجئًا، والدولار يشهد ارتفاعًا منذ شهرين بغض النظر عن ذلك.

تحليل الأحداث الأساسية:

الحدث الأساسي المحرك للأسواق يوم الخميس هو اجتماع البنك المركزي الأوروبي وتصريحات Christine Lagarde. تجاهلت الأسواق فعليًا قرار الفيدرالي وتعليقات Kevin Warsh أمس — رغم أن الوقت لا يزال مبكرًا. نرى أنه كانت هناك مبررات لتحركات أقوى أمس لو أن Warsh اتخذ نبرة أكثر تشددًا، لكن المتداولين كانوا قد سعّروا بالفعل معظم السيناريوهات المتشددة. اليوم يمكن لـ ECB أن يتخذ أي نبرة، ومن الناحية العملية قد لا يغيّر ذلك مسار اليورو: فاليورو يتراجع منذ شهرين تقريبًا دون أي ارتداد تصحيحي يُذكر. سيتوقف هذا الهبوط فقط عندما يقرر السوق أنه انتهى. عمليًا، عمليتا تشديد سابقتان من جانب ECB مرّتا دون تأثير يذكر.

الخلفية الجيوسياسية ما تزال ضعيفة. الولايات المتحدة وإيران ليستا في محادثات رسمية، وDonald Trump لا يزال يصر على إمكانية التوصل إلى صفقة — والسؤال هو متى. تشير تقارير إلى أن الولايات المتحدة وIsrael قد تستأنفان الضربات على Iran بعد انتخابات التجديد النصفي في الولايات المتحدة إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق؛ ونرى هذا السيناريو أكثر ترجيحًا من وقف إطلاق النار. من جانبها، تبقى Iran مستعدة لاستهداف حلفاء الولايات المتحدة في المنطقة. إضافة إلى ذلك، يستمر اندلاع الاضطرابات الجماهيرية في العديد من الدول الأوروبية، وهو ما لا يصب في مصلحة اليورو.

أهم النقاط:

قد يكون التذبذب مرتفعًا في اليوم قبل الأخير من أسبوع التداول بسبب صدور بيانات ماكرو أميركية مهمة واجتماع ECB. يُفضّل تداول زوج EUR/USD من منطقة 1.1132–1.1140 وزوج GBP/USD من منطقة 1.3319–1.3331. ومن وجهة نظرنا، يفترض أن يكون لكل من اليورو والجنيه الإسترليني هامش صعود محتمل — رغم أن سلوك السوق قد يظل غير قابل للتنبؤ.

القواعد الأساسية لنظام التداول:

1. تُحدَّد قوة الإشارة بالمدة الزمنية التي تستغرقها الإشارة في التشكّل (ارتداد أو اختراق). كلما قلّ الوقت المستغرق، كانت الإشارة أقوى.
2. إذا تم فتح عمليتي تداول أو أكثر عند مستوى معين بناءً على إشارات كاذبة، فيجب تجاهل جميع الإشارات اللاحقة من هذا المستوى.
3. في حالة النطاق العرضي (السوق المسطحة)، يمكن لأي زوج أن يولّد العديد من الإشارات الكاذبة، أو قد لا يولّد أي إشارة على الإطلاق. ويمكن عندها عدم الالتزام بالمستويات الفنية.
4. على إطار الساعة، يجب التعامل مع إشارات التداول من مؤشر MACD فقط عندما تكون التقلبات مرتفعة، وعندما تؤكد خط الاتجاه أو قناة الاتجاه وجود ترند.
5. إذا كان مستويان قريبين جدًا من بعضهما (في نطاق 5–20 نقطة)، فيجب التعامل معهما على أنهما منطقة دعم أو مقاومة واحدة.
6. بعد تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح، يجب نقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل.

ما الذي ينبغي متابعته على الرسوم البيانية:

مستويات (ومناطق) الدعم والمقاومة السعرية تُستخدم كأهداف لفتح صفقات الشراء أو البيع أو كمصادر للإشارات.

الخطوط الحمراء تشير إلى القنوات أو خطوط الاتجاه التي تُظهر الترند الحالي واتجاه التداول المفضّل.

مؤشر MACD (14,22,3) — المدرج التكراري وخط الإشارة — هو مؤشر مساعد يمكنه أيضًا توليد إشارات.

الخطب والتقارير المهمة (المذكورة في المفكرة الإخبارية) يمكن أن تؤثر بشكل كبير في حركة أزواج العملات. لذلك، أثناء صدورها، ينبغي على المتداولين التعامل مع التداول بأقصى درجات الحذر، أو الخروج من السوق لتجنب الانعكاسات المفاجئة عكس الحركة السابقة.

ينبغي على المتداولين المبتدئين في سوق الفوركس أن يتذكروا أن ليس كل صفقة ستكون رابحة. إن تطوير استراتيجية واضحة وتطبيق إدارة صارمة لرأس المال هما المفتاح لتحقيق نجاح طويل الأمد في التداول.