Валутната двойка EUR/USD не показа повишена волатилност във вторник, а пазарният интерес беше ограничен. Общо взето, движението през последните месеци е било странично. В последните няколко дни се сблъскваме с още една местна странична зона, видима на часовия времеви интервал. Така че, пазарът беше принуден да търгува в два странични канала през последните няколко дни. Разбира се, след вчерашното обявяване на американски данни, волатилността леко се увеличи, но нищо значително не се промени на пазара. Двойката се нуждае от възходящо движение — консистентен растеж, който логично отразява всички фундаментални и макроикономически събития. Без този услов изпълнен, ще продължим да виждаме "зигзази" и "огради" върху графиките.

Ще обсъдим макроикономически данни в нашите статии с търговски препоръки, но в тази статия искам да подчертая една много важна точка: Федералният резерв се подготвя за трето поредно намаление на лихвения процент. Нека анализираме движението на двойката, започвайки от 17 септември, когато Фед възобнови програмата си за парично облекчаване. Именно на 17 септември двойката EUR/USD достигна своя годишен връх, който съвпадна и с най-високото ниво за последните три години. От 17 септември насам, двойката само се понижаваше и доларът се повишаваше съответно. Така, доларът започна да укрепва именно когато ФЕД възобнови паричната си политика на облекчаване, докато Европейската централна банка завърши цикъла на намаляване на лихвените проценти. Това ли е парадокс? Да. Затова смятаме, че настоящото движение е изцяло нелогично и неоснователно. Това е и причината, поради която отбелязваме във всяка статия, че глобалната възходяща тенденция за 2025 година остава непокътната. Това е и защо ние постояно се позоваваме на страничното движение на дневния времеви интервал, тъй като обяснява какво в момента се случва на пазара.

Какъв е изводът тогава? Трябва да изчакаме пазарът да се събуди. Когато двойката е в рамките на страничен канал, долната граница е добро място за отваряне на трендови позиции. Фундаменталният фон остава остро негативен за щатския долар, така че не очакваме внезапно начало на низходяща тенденция. Следователно основният сценарий е завършването на страничното движение и възобновяването на възходящата тенденция. Ако това се случи, един сценарий може да бъде реализиран в близост до долната граница. Цената може да реагира на нивото от 1.1400 и да започне да се повишава (поне до горната граница на канала е 1.1830), или може да вземе ликвидност от последното ниско ниво и след това да започне да се покачва, или може дори да не достигне 1.1400 и да започне да се изкачва. Във всеки случай очакваме само растеж.

Как могат да бъдат изтъргувани тези сценарии? Само на по-малки времеви рамки. Например, ако тенденцията се промени на часовия времеви интервал, това е сигнал за покачване. Вземането на ликвидност за покупка на дневния времеви интервал, потвърдено на по-малките графики, сигнализира за растеж.

Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 26 ноември е 62 пипа и се характеризира като "средно-ниска." Очакваме двойката да се движи между 1.1509 и 1.1633 в сряда. Горният канал на линейната регресия сочи надолу, сигнализирайки низходящ тренд, но на дневната времева рамка пазарът остава в страничен канал (консолидация). Индикаторът CCI беше в зоната на свръхпродажба два пъти през октомври, което може да провокира нова вълна на възходящия тренд през 2025 година.

Най-близки нива на подкрепа:

• S1 – 1.1566
• S2 – 1.1536
• S3 – 1.1505

Най-близки нива на съпротива:

• R1 – 1.1597
• R2 – 1.1627
• R3 – 1.1658

Препоръки за търговия:

Валутната двойка EUR/USD остава под своята пълзяща средна, но възходящ тренд се запазва във всички по-високи времеви рамки, докато на дневната времева рамка продължава страничен канал. Глобалният фундаментален контекст продължава да оказва силно влияние върху американския долар. Наскоро доларът се покачва, но причините за това движение могат да бъдат чисто технически. Когато цената е под пълзящата средна, могат да се разглеждат малки къси позиции с цел 1.1509 въз основа на чисто технически основания. Дългите позиции остават актуални над пълзящата средна линия с цел 1.1800 (горната линия на канала на дневната времева рамка).

Обяснения за илюстрации:

• Каналите на линейната регресия помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двата са насочени в същата посока, тогава трендът е в момента силен;
• Линията на пълзящата средна (настройки 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и посоката, в която трябва да се търгува в момента;
• Murray нивата са целеви нива за движения и корекции;
• Нивата на волатилност (червени линии) означават вероятния ценови канал, в който двойката ще търгува през следващия ден, въз основа на текущите волатилностни метрики;
• Индикаторът CCI, когато влезе в зоната на свръхпродажба (под -250) или в зоната на свръхкупуване (над +250), показва, че се приближава обръщане на тренда в противоположната посока.