Анализ EUR/USD 5M

Валютната двойка EUR/USD отново отбеляза доста силен спад в понеделник. Освен това това понижение започна още преди отварянето на европейската търговска сесия, а по време на европейската и американската сесия двойката успя само леко да коригира нагоре. Така, въпреки приличното вътредневно възстановяване през по-голямата част от деня, еврото на практика остава в рязко низходящ тренд. Вчерашният нов спад на еврото и поскъпването на долара бяха предизвикани от две нови събития. Първо, правителството на Йемен официално обяви война на шиитското движение Хути. Тъй като Йемен и контролираните от Хути територии се намират близо до протока Баб ел-Мандеб, веднага се появиха рискове от блокада на тази втора по значение петролна артерия от Близкия изток, което предизвика бягство на капитали към долара като „убежище“. Второ, безредиците във Франция продължават, а към тях се добави и бюджетен проблем. Френското правителство ще трябва да запълни „дупката“ в бюджета чрез повишаване на данъците или чрез орязване на разходите — най-вероятно и двете — което настрои гражданите срещу него и подтиква инвеститорите да се отдръпват от френските облигации, имайки предвид правителство, което не успява да балансира финансите си. Все още смятаме, че причините за спада на EUR/USD през последния месец са други, но не можем да игнорираме, че описаните събития допринесоха за укрепването на долара.

От техническа гледна точка формирането на низходящия тренд продължава. Пазарът купува долара вече четвърта поредна седмица. Тренд линията остава релевантна, а цената се намира под линиите на индикатора Ichimoku, така че спадът на двойката е технически оправдан.

На 5-минутния таймфрейм в понеделник се формира един сигнал за покупка. Движенията през първата половина на деня обаче бяха нестабилни, а цената пренебрегваше техническите нива под влиянието на фундаментални и геополитически фактори. В резултат сигналът се оказа неточен.

COT Report

Последният отчет COT е с дата 29 септември. На седмичната графика (TF) нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава „меча“ и се понижи значително през 2026 г. заради геополитическите събития. През последните шест месеца трейдърите разпродаваха евро в полза на щатския долар. Политиките на Donald Trump не са се променили, но доларът за известно време отново изпълняваше ролята на „резервна валута“.

Въпреки това все още не виждаме фундаментални фактори за по-нататъшно поскъпване на американската валута. Войната в Близкия изток направи долара временно изключително привлекателен, а паричната политика на Federal Reserve изненада втора поредна година в подкрепа на долара. В дългосрочен план еврото може да спадне дори до $1,08 (линията на тренда), но възходящият тренд ще остане в сила. През последните седмици обаче пазарът отчита единствено факторите, благоприятни за долара, и игнорира всички останали.

Разположението на червената и синята линия на индикатора сочи приблизителен паритет между „бикове“ и „мечки“. През последната отчетна седмица дългите позиции в групата „Non-commercial“ нараснаха с 17 500, докато късите позиции се увеличиха с 28 400. Съответно нетната позиция за седмицата намаля с 10 900 контракта.

Анализ EUR/USD 1H

На часовата графика EUR/USD продължава да формира низходящ тренд, като Federal Reserve допринесе за низходящото движение, макар този фактор едва ли да е причината за поскъпването на долара в момента. European Central Bank би трябвало да подкрепя еврото, след като вече повиши лихвите два пъти през 2026 г., а петъчните данни от САЩ би трябвало да предизвикат срив на долара. Но пазарът към този момент не вижда фактори в подкрепа на еврото. Така доларът продължава да формира силен тренд, който сега зависи единствено от пазарните настроения.

За 6 октомври открояваме следните нива за търговия — 1,1092, 1,1147, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, както и линията Senkou Span B (1,1405) и Kijun-sen (1,1270). Линиите на индикатора Ichimoku може да се изместват през деня, така че вземайте това предвид при определянето на търговските сигнали. Не забравяйте да премествате Stop Loss на ниво „нулева печалба“ (breakeven), ако цената се е придвижила с 15 пипса в правилната посока. Това ще ви предпази от евентуални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

Във вторник еврозоната ще публикува данни за продажбите на дребно, а САЩ ще оповестят седмичния ADP отчет, който е почти без значение. Теоретично е възможна слаба пазарна реакция след европейския доклад, но вече около месец пазарът се движи по свои собствени правила и макроикономическите данни практически нямат ефект.

Кратко обобщение на горния анализ:

Трейдърите могат да обмислят къси позиции около 1,1147 и 1,1092, ако цената се отблъсне от 1,1221. Ако тренд линията бъде пробита, може да се разглеждат дълги позиции при 1,1362–1,1368 и 1,1405.

Обяснения към илюстрациите:

• Нива на ценова подкрепа и съпротива (resistance/support) — дебели червени линии, около които движението може да приключи. Те не са източник на търговски сигнали.
• Линии Kijun-sen и Senkou Span B — линии на индикатора Ichimoku, пренесени на часовата графика от 4-часовата. Те са силни линии.
• Екстремни нива — тънки червени линии, от които цената се е отблъсквала преди. Те са източник на търговски сигнали.
• Жълти линии — тренд линии, тренд канали и всякакви други технически фигури.
• Indicator 1 на COT графиките — размерът на нетната позиция на всяка категория трейдъри.