歐元/美元 5分鐘分析

EUR/USD 貨幣對在整個一天中維持上升的偏向，直到美聯儲會議為止。交易顯示出極低的波動，因為在央行決定之前市場中沒有人願意冒險。會議的結果及其後續的市場動向將於明天進行分析。今天，足以注意到美國經濟在“川普時代”中持續走弱。

回顧一下，Donald Trump 承諾“爆炸性經濟增長”，但他從未明確指出這種爆炸性增長何時會到來。最有可能的是──不會在近期實現。近月來，只有服務業的活動保持穩定。失業率在上升，工業生產正在下滑，零售銷售疲軟，通脹在攀升。昨天還得知，美國的新屋開工數量正在下降，建築許可也在減少。簡言之，幾乎所有指標都在下行。專家再度開誠布公地談論經濟衰退。

美元在川普的政策下繼續走弱，並且可能在很長一段時間內不受到交易員的青睞。在所有時間框架中，趨勢都是向上的。因此，即使在非常短期內，也很少有理由期待美元的強勢。當然，某些事件可能會引發短暫的反彈，但整體宏觀經濟和基本面背景仍然對美元不利。

在5分鐘時間框架上，昨天只形成了一個形式上的交易信號。在歐洲交易時段，價格短暫脫離1.1846-1.1857區域，但在幾小時內又回到該區域。每日波動性“低於地板”。

COT 報告

最新的COT報告（截至9月9日）顯示，非商業交易者的淨持倉長期以來一直維持在「看漲」狀態，而空頭僅在2024年底勉強佔據上風，但迅速失去優勢。自特朗普上任美國總統以來，美元是唯一一種貶值的貨幣。我們無法百分之百確定美元會繼續下跌，但全球當前事件確實指向該方向。

我們仍看不到支撐歐元強勢的基本理由，但有很多因素支持美元的下跌。全球的長期下跌趨勢仍然存在，但過去17年的價格走勢現在還重要嗎？一旦特朗普結束貿易戰，美元可能會反彈，但近期事件顯示這不會很快發生。潛在的美聯儲獨立性喪失是對美元的另一個重大壓力點。

指標的紅色和藍色線條仍然指向持續的「看漲」趨勢。在最近報告的一周內，非商業群體中的多頭增加了2,400份合約，而空頭減少了3,700份。因此，淨持倉增加了6,100份合約，這變化不算顯著。

EUR/USD 1小時分析

在小時時間框架上，歐元/美元持續呈現上升趨勢。昨日，上升趨勢加速，在日線時間框架上，顯示2025年的上升趨勢已正式恢復。因此，交易者有理由預期歐元將再上升500-600點。考慮到特朗普目前的政策，美元的下跌似乎無止境。

針對9月18日，關鍵交易水準為：1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1604-1.1615、1.1666、1.1750-1.1760、1.1846-1.1857、1.1922、1.1971-1.1988，加上Senkou Span B（1.1694）和Kijun-sen（1.1770）。Ichimoku指標的線條可能在一天中發生變動，在識別信號時需考慮此因素。當價格朝著正確的方向移動了15點時，請勿忘記將止損設置為盈虧平衡點，這將防止假信號帶來的損失。

週四，Christine Lagarde將再次於歐元區發表演講，而美國將公佈相對次要的失業救濟申請報告。對於Lagarde本週的第三次演講，預期與前兩次相同——沒有新內容。歐洲央行會議上週已舉行，市場已獲得所有必要的信息。

交易建議

週四，該貨幣對可能會繼續/恢復北上。不論美聯儲做出何種決定，市場如何反應，美元的局勢依然不變——短期內不會改變。

插圖說明：

• 支撐和阻力價格水準——厚紅線，價格可能在此結束運動。它們不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線——這些是從4小時時間框架轉移到小時時間框架的強勢Ichimoku指標線。
• 極端水準——薄紅線，價格曾在此反彈。這些充當交易信號的來源。
• 黃色線——趨勢線、趨勢通道和其他技術形態。
• COT圖表上的指標1——每個交易者類別的淨頭寸大小。