歐元/美元 5 分鐘走勢分析

在經過一週的停頓後，EUR/USD 貨幣對於週一恢復下跌走勢。市場並沒有出現新的、足以推動繼續拋售 EUR/USD 的重要理由，本週第一個交易日也沒有重大消息公佈。昨天，全球市場熱議烏克蘭與俄羅斯之間可能達成的能源停火協議——這或許會成為結束衝突的第一步。然而，目前已經顯而易見，即便達成停火，也將是基輔與莫斯科之間漫長而複雜談判的結果，而非出於 Donald Trump 的意志。順帶一提，週一美國總統甚至表示，相關各方已違反能源停火條件，而只有 Trump 自己知道那些條件究竟是什麼。因此，烏俄衝突在週一過後實際上仍停留在原有狀態。由此推斷，美元幾乎不可能是因為「東歐對峙已持續五年」這一事實而走強。當天也沒有出現其他重要的主題、言論或數據發佈。歐元憑藉慣性與投機性拋售而延續跌勢。

從技術面來看，跌勢仍在延續。市場已連續第五週買入美元。趨勢線依然有效，匯價位於 Ichimoku 指標線之下，因此從技術角度來說，該貨幣對的下跌完全合理。只有在匯價有效突破趨勢線之後，才有理由期待歐元出現反彈或修正。

在 5 分鐘時間框架上，週一出現了一個做空交易信號。在亞洲時段，匯價自 1.1220–1.1221 區間附近小幅反彈，而到歐洲時段開盤時，匯價與信號形成點的距離仍然不大，這令交易者有機會建立空頭部位。到當日收盤前，該貨幣對幾乎跌至 1.1147 水平，因此空單得以順利獲利了結，收益相當可觀。

COT 報告

最新的 COT 報告日期為 10 月 6 日。從週線級別的圖示可以清楚看到，非商業交易者的淨部位依舊維持在「看空」狀態，並且在 2026 年因地緣政治事件而大幅下降。過去六個月裡，交易者一直在減少歐元部位，轉而偏好持有美元。Trump 的政策並未改變，但美元長期以來一直充當「儲備」貨幣。

不過，目前我們仍未看到足以進一步推升美元走強的任何基本面因素。中東戰爭一度讓美元呈現短暫的超高吸引力，而 Federal Reserve 的貨幣政策立場今年第二次給了美元意外的支撐。從長期來看，歐元可能會跌至 1.08 美元的低位（趨勢線位置），但整體升勢仍具備有效性。然而，近幾週市場只把正面的美元因素反映在價格中，對其他一切因素則幾乎視而不見。

紅色與藍色指標線的布局顯示，多頭與空頭大致處於均衡狀態。在上一個統計週期中，「Non-commercial」類別的多單增加了 4,800 口，而空單則增加了 40,900 口。相應地，該組別的淨部位在一週內進一步減少了 36,100 口合約。

Analysis EUR/USD 1H

在小時線週期中，EUR/USD 貨幣對持續走出一段跌勢。美聯儲在很大程度上推動了這一跌勢的形成，但在會議結束幾週之後，這一因素已難以完全解釋當前美元的強勢。2026 年歐洲中央銀行已兩度升息，理論上應對歐元形成支撐，而美國勞動力市場數據按理也應削弱美元。然而，目前市場並未看到有利於歐元的明確因素。於是，美元延續了強勁的單邊走勢，而這一走勢現在幾乎只取決於市場情緒。

10 月 13 日可關注的交易價位如下：1.1092、1.1147、1.1221、1.1274、1.1362–1.1368、1.1461–1.1473、1.1536–1.1542、1.1585、1.1657–1.1665，以及 Senkou Span B（1.1285）與 Kijun-sen（1.1220）。Ichimoku 線在盤中可能發生移動，這一點在判斷交易訊號時必須加以考量。當價格朝有利方向走出 15 點（pips）後，請務必將止損（Stop Loss）上調至保本位置，以便在訊號最終被證明為虛假時，避免潛在虧損。

週二歐元區沒有重要經濟事件公布；美國方面將發布成屋銷售報告，但該數據大概率不會引發市場太大興趣。因此，今天我們不預期會出現劇烈波動，但歐元可能延續跌勢。

上述分析總結：

若價格收於 1.1147 下方，交易者可考慮以 1.1092 作為空單目標位。若價格向上突破趨勢線，則可考慮將多單目標位設在 1.1274 以及 1.1362–1.1368 區間。

圖示說明：

• 價格支撐與阻力位（阻力/支撐）——以粗紅線標示，代表價格可能結束當前走勢的區域，但本身不產生交易訊號。
• Kijun-sen 與 Senkou Span B 線——從 4 小時週期移植到小時週期的 Ichimoku 指標線，屬於較強的技術線。
• 極值水平（Extreme levels）——以細紅線標示，為價格此前曾出現明顯反彈的價位，是潛在的交易訊號來源。
• 黃色線——趨勢線、趨勢通道及其他各類技術型態。
• COT 圖表中的指標 1——各類交易者淨部位規模的指標。