Včera akciové indexy vykázaly smíšené výsledky. S&P 500 vzrostl o 0,24 %, zatímco Nasdaq 100 klesl o 0,63 %. Dow Jones Industrial Average klesl o 0,22 %.

Dolar mírně posílil a státní dluhopisy zvrátily část svých nedávných zisků, protože údaje z amerického trhu práce příliš nepodpořily argumenty pro další snižování úrokových sazeb Federálního rezervního systému. Ceny ropy vzrostly v reakci na eskalaci tlaku prezidenta Donalda Trumpa na Venezuelu.

Americká měna si proti všem hlavním měnám G10, zvláště proti jenu, polepšila. Výnosy státních dluhopisů klesly napříč celou křivkou, přičemž vzrostly o více než dva bazické body na 4,17 %. Výrazné kolísání bylo zaznamenáno na trhu s komoditami: ceny ropy vzrostly o 1,3 % poté, co Trump nařídil blokádu tankerů mířících do Venezuely a z ní, což vyvolalo obavy o dodávky od tohoto člena OPEC. Cena stříbra vzrostla na rekordních 66 USD za unci, zatímco zlato se přiblížilo svému historickému maximu. Platina dosáhla nejvyšší úrovně od roku 2008.

Akcie technologických společností se také vzpamatovaly po dvoudenním výprodeji, přičemž akcie čínského výrobce čipů MetaX Integrated Circuits Shanghai Co. vzrostly v jejich debutovém obchodování o ohromujících 755 %. Nejnovější údaje z amerického trhu práce naznačují ochlazení trhu práce, ale ne rychlé oslabení, což vedlo obchodníky k tomu, aby se zdrželi předpovědí týkajících se dalších snížení úrokových sazeb Fedu v blízké budoucnosti. Po zveřejnění zprávy v úterý přiřadily trhy přibližně 20% pravděpodobnost snížení sazby v lednu.

Pozornost se nyní obrací k údajům o inflaci, které budou zveřejněny ve čtvrtek a mohly by naznačit, zda se hospodářský rámec může změnit během posledního úplného obchodního týdne roku. Analytici z Evercore ISI uvedli, že na zprávu o zaměstnanosti se dívají optimisticky a věří, že toto přesvědčení sdílí také Federální rezervní systém. Podle nich zpráva nebyla dost slabá na to, aby odůvodnila další snížení úrokové sazby v blízké budoucnosti.

Připomínáme, že v listopadu vzrostl počet pracovních míst mimo zemědělství o 64 000 po poklesu o 105 000 v říjnu. Míra nezaměstnanosti byla 4,6 %, což je nárůst oproti 4,4 % ze září.

Jak bylo zmíněno dříve, cena zlata se přibližuje ke svému rekordnímu maximu 4 381 USD stanovenému v říjnu. Tento cenný kov letos vzrostl o přibližně dvě třetiny a směřuje k nejlepšímu ročnímu výkonu od roku 1979, což je způsobeno aktivními nákupy centrálních bank a obecným odlivem investorů z dluhopisů.

Pokud jde o technický výhled pro S&P 500, primárním úkolem kupujících dnes bude překonání nejbližší úrovně rezistence na úrovni 6 801 USD. Úspěch by mohl signalizovat růst a otevřít cestu k novému cíli na úrovni 6 819 USD. Rovněž kritickým úkolem pro býky bude udržet kontrolu nad úrovní 6 821 USD, což by posílilo jejich pozice. V případě poklesu v rámci klesajícího apetitu po riziku musí kupující zaujmout pozici kolem 6 784 USD. Průlom pod tuto úroveň by mohl rychle posunout obchodní instrument zpět na 6 769 USD a otevřít cestu dolů k 6 756 USD.