Heute ist der US‑Dollar eingebrochen, nachdem sich die USA und der Iran auf einen zweiwöchigen Waffenstillstand geeinigt hatten. Dieses Ereignis, das aus angespannten, letztlich aber erfolgreichen diplomatischen Bemühungen hervorging, schlug sich unmittelbar an den globalen Finanzmärkten nieder und sorgte für Schock und Unsicherheit. Devisenhändler und Investoren weltweit verfolgten die Entwicklungen genau, und die Nachricht vom Waffenstillstand wirkte als Auslöser für starke Kursbewegungen.

Im Gegenzug erklärte der Iran, dass das Waffenstillstandsabkommen für 2 Wochen die sichere Durchfahrt von Schiffen durch die Straße von Hormus garantiere und so zu einer Ausweitung des Ölangebots auf den Weltmärkten beitrage. Dieses Versprechen wurde zu einem Schlüsselfaktor, der die Dynamik des Dollars beeinflusste. Die Straße von Hormus, eine lebenswichtige Wasserstraße für den Öltransport, stand in letzter Zeit aufgrund der zunehmenden Spannungen in der Region besonders im Fokus.

Die erwartete Zunahme des Ölangebots dürfte die Energiepreise stabilisieren und den Inflationsdruck verringern, was wiederum Druck auf sichere Häfen wie den US‑Dollar ausgeübt hat. Anleger, die höhere Risiken und Renditechancen suchen, begannen damit, ihre Vermögenswerte in andere Anlageklassen umzuschichten, bei denen angesichts der nachlassenden geopolitischen Spannungen ein stärkeres Wachstum erwartet wird.

Der U.S. Dollar Index fiel um 0,9 % auf ein Vierwochentief, da das Abkommen zu einem Rückgang der Renditen von US‑Staatsanleihen führte und die Nachfrage nach der Währung weiter dämpfte. Der Dollar gab vor allem gegenüber risikosensiblen Währungen wie dem Euro und dem britischen Pfund nach. Der chinesische Yuan stieg nach Bekanntwerden des Waffenstillstands auf den höchsten Stand seit drei Jahren gegenüber dem Dollar. Der neuseeländische Dollar legte ebenfalls weiter zu, nachdem bekannt wurde, dass die Zentralbank auf ihrer Sitzung am Mittwoch eine Anhebung der Leitzinsen diskutierte.

Der derzeit am wenigsten widerstandsfähige Weg bleibt weiterhin jener, der eine steigende Risikobereitschaft begünstigt – was den Dollar nach unten drückt, während Risikoanlagen zulegen. Der entscheidende Test für die Märkte wird darin bestehen, ob Schiffe die Meerenge tatsächlich sicher passieren können und wie wahrscheinlich ein greifbares, schriftlich fixiertes Waffenstillstandsabkommen ist.

Dennoch bleiben die langfristigen Folgen des Abkommens trotz seiner positiven Natur unklar. Ein zweiwöchiger Waffenstillstand könnte lediglich eine vorübergehende Atempause bedeuten, nicht aber eine vollständige Lösung des Konflikts. Die Finanzmärkte, die äußerst sensibel auf jegliche Anzeichen von Instabilität reagieren, werden die Lage weiterhin genau beobachten, und jede neue Eskalation könnte eine rasche Erholung des Dollars auslösen.

Was das aktuelle technische Bild von EUR/USD betrifft, müssen sich die Käufer auf die Rückeroberung der Marke von 1,1705 konzentrieren. Erst dann können sie einen Test von 1,1745 ins Auge fassen. Von dort aus wäre ein Anstieg bis 1,1780 möglich, was ohne Unterstützung großer Marktteilnehmer allerdings recht schwierig werden dürfte. Das entfernteste Ziel bleibt das Hoch bei 1,1810. Sollte das Instrument in den Bereich von etwa 1,1670 fallen, rechne ich mit dem Auftreten großer Käufer. Bleiben diese aus, wäre es vernünftig, auf ein neues Tief bei 1,1635 zu warten oder Long-Positionen ab 1,1600 zu eröffnen.

Beim aktuellen technischen Bild von GBP/USD müssen Pfund-Käufer zunächst den nächsten Widerstand bei 1,3450 überwinden. Erst danach können sie das Ziel bei 1,3475 anvisieren, oberhalb dessen ein Durchbruch recht schwierig werden dürfte. Das entfernteste Ziel ist der Bereich um 1,3520. Fällt das Währungspaar, werden die Bären versuchen, die Kontrolle über die Marke von 1,3420 zu übernehmen. Gelingt ihnen der Durchbruch dieser Spanne, wäre dies ein schwerer Schlag für die Positionen der Bullen und könnte GBP/USD auf ein Tief bei 1,3390 drücken, mit Potenzial für einen Rückgang bis 1,3370.