La paire de devises EUR/USD a présenté une tendance particulièrement intéressante jeudi. Pour rappel, les résultats de la réunion du FOMC ont été annoncés mercredi soir et nous les avons à nouveau jugés restrictifs. Il est important de se rappeler que le marché s'attend constamment à ce que la Réserve Fédérale réduise les taux et prévoit plusieurs diminutions d'ici la fin de l'année. Cependant, en réalité, la Fed continue de maintenir sa politique monétaire actuelle. Étant donné qu'il existe un écart important entre les attentes du marché et la réalité, nous classons l'issue de la réunion comme étant restrictive.
Cependant, le renforcement du dollar mercredi soir et jeudi matin était risible. Encore une fois, nous avons dû noter que le marché ne prend pas le dollar américain au sérieux et ignore les facteurs macroéconomiques et fondamentaux, sans pratiquement aucune logique derrière ces mouvements.
Cependant, au cours de la séance de trading américaine, le dollar a soudainement augmenté en valeur. Quelle en était la cause ? Surtout compte tenu du fait que le dollar n'a pas réussi à gagner face à la livre sterling, bien que la livre ait eu deux fois plus de raisons de chuter, étant donné que la Banque d'Angleterre a abaissé son taux d'intérêt clé ! Comme nous l'avons déjà dit, les mouvements du marché n'ont aucune logique — c'est un pur hasard. Que cela rappelle aux traders qu'il est extrêmement difficile de prédire les mouvements du marché, et lorsque le marché ne réagit pas aux nouvelles ou les interprète constamment différemment, le trading devrait reposé uniquement sur l'analyse technique. La phase de stagnation peut maintenant être considérée comme terminée.
Techniquement, jeudi a fourni quelques excellents signaux. Le prix a formé quatre configurations techniques solides : une percée à 1.1321, un rebond à partir de 1.1274, un autre rebond à partir de 1.1321, et une seconde percée à 1.1274. Sur cette base, trois transactions auraient pu être ouvertes, et les trois ont été rentables. Ainsi, nous avons enfin obtenu un gain après trois semaines de mouvements en range pur — mais tout finit par s'arrêter un jour ou l'autre.
Le dernier rapport Commitment of Traders (COT) est daté du 29 avril. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les baissiers ont à peine réussi à prendre l'avantage, mais l'ont rapidement perdu. Depuis l'entrée en fonction de Donald Trump, le dollar a connu une baisse marquée. Nous ne pouvons pas dire avec certitude que cette baisse se poursuivra indéfiniment, et les rapports COT reflètent le sentiment des grands acteurs qui, dans les circonstances actuelles, peuvent changer très rapidement.
Cependant, nous continuons à ne pas voir de raisons fondamentales pour que l'euro se renforce, alors que le dollar a une raison significative de décliner. La paire peut continuer à se corriger pendant encore quelques semaines ou mois, mais la tendance baissière de 16 ans de la monnaie américaine est peu susceptible de se terminer si facilement.
Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, signalant une tendance de marché haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, les positions longues des traders non commerciaux ont augmenté de 200, tandis que les positions courtes ont diminué de 10 600. En conséquence, la position nette a augmenté de 10 400 mille contrats.
Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD est sortie de son canal horizontal, mais cela ne signifie pas nécessairement que le mouvement à la baisse va se poursuivre. La logique et la cohérence technique restent minimales sur tous les horizons temporels. Il semble que le marché en ait eu assez d'attendre de nouveaux tarifs de Trump et ait décidé de commencer à encaisser les profits sur les positions longues. La position de la Fed sur la politique monétaire a également pu contribuer à ce mouvement. Cependant, nous ne pouvons pas dire que le "cauchemar du dollar" soit terminé.
Niveaux de trading pour le 9 mai : 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1426, 1.1534, 1.1607, 1.1666. Lignes de l'indicateur Ichimoku : Senkou Span B (1.1441), Kijun-sen (1.1431). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée et doivent être prises en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer votre Stop Loss au point d'équilibre une fois que le prix avance de 15 pips dans la bonne direction. Cela aide à se protéger contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.
Aucun événement important n'est prévu ni dans la zone euro ni aux États-Unis, donc nous n'attendons pas de mouvements intrajournaliers importants. Le trading est uniquement possible sur la base de configurations techniques, mais la paire n'offre pas toujours des mouvements techniques nets. Soyez donc prudent lors de l'entrée en position.
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