Mardi, la paire EUR/USD s'est consolidée au-dessus de la zone de résistance de 1,1789 à 1,1802 et a poursuivi son mouvement haussier vers le niveau de retracement de Fibonacci de 127,2 % à 1,1896. Aujourd'hui, un rebond à partir de ce niveau jouerait en faveur de la devise américaine et entraînerait une certaine baisse vers 1,1802. Une consolidation au-dessus de 1,1896 augmenterait la probabilité d'une croissance supplémentaire vers le prochain niveau de Fibonacci de 161,8 % à 1,2034.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière a dépassé le sommet de la précédente, tandis que la dernière vague baissière n'a pas réussi à casser le creux précédent. Ainsi, la tendance est actuellement "haussière". Les dernières données sur le marché du travail et les perspectives modifiées de la politique monétaire de la Fed soutiennent uniquement les traders haussiers, tandis que les baissiers restent les mains vides.

Mardi, les haussiers n'avaient pas beaucoup de raisons pour une nouvelle attaque, mais le marché a décidé d'agir à l'avance. Aujourd'hui, la réunion de la Fed aura lieu, où une baisse des taux d'intérêt sera annoncée, et les traders ont déjà anticipé cet événement hier. Était-il justifié que le dollar chute à nouveau ? Très probablement, oui. La décision d'aujourd'hui de la Fed ne sera que le premier pas, donc le marché anticipe logiquement d'autres baisses de taux, dont il pourrait y avoir un bon nombre. Bien sûr, si Jerome Powell souligne à nouveau ce soir l'importance des données économiques et déclare qu'il n'y a pas de stratégie de réduction des taux prévue, cela pourrait jouer contre les haussiers, qui ont déjà échangé selon le scénario "colombe". Cependant, d'une manière ou d'une autre, rien de favorable n'attend le dollar dans un avenir proche. Tout le monde sur le marché le comprend, donc toute nouvelle correction sera utilisée par les traders uniquement pour de nouveaux achats de EUR/USD. Il convient également de noter que, en principe, de bons rapports sur la production industrielle et les ventes au détail aux États-Unis hier n'ont suscité aucune réaction. Le marché est entièrement concentré sur le discours de Powell et les signaux que la Fed délivrera.

Sur le graphique 4 heures, la paire a consolidé au-dessus du couloir horizontal, permettant ainsi aux traders d'attendre une nouvelle croissance. Une consolidation au-dessus du niveau de Fibonacci de 161.8% à 1.1854 augmentera les chances de croissance continue vers le niveau suivant à 1.2066, tandis qu'un rebond depuis ce niveau permettrait une baisse vers 1.1680. Inutile de dire que je ne crois pas particulièrement à ce deuxième scénario. L'indicateur CCI se prépare à une divergence « baissière », mais aujourd'hui, tout dépendra de la Fed.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Durant la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 2 389 positions longues et fermé 3 696 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier, grâce à Donald Trump, et se renforce avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 258 000, contre 132 000 positions courtes. L'écart est donc effectivement doublé. Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, qui montre de fortes augmentations des positions sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que l'intérêt pour le dollar décline.

Depuis trente et une semaines consécutives, les gros traders réduisent les positions courtes et augmentent les longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles peuvent créer de nombreux problèmes de nature structurelle et à long terme pour l'Amérique. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, de nombreux indicateurs économiques clés continuent de montrer des baisses.

Calendrier des nouvelles des États-Unis et de la zone euro :

Zone euro – Discours de la présidente de la BCE Christine Lagarde (07:30 UTC). Zone euro – Indice des prix à la consommation (09:00 UTC). États-Unis – Permis de construire (12:30 UTC). États-Unis – Mises en chantier (12:30 UTC). États-Unis – Décision du FOMC sur le taux d'intérêt (18:00 UTC). États-Unis – Projections économiques du FOMC (18:00 UTC). États-Unis – Conférence de presse de la Fed (18:30 UTC).

Le 17 septembre, le calendrier économique contient sept entrées, dont les trois dernières sont les plus significatives. L'impact du contexte des nouvelles sur le sentiment du marché mercredi pourrait être fort.

Prévisions EUR/USD et recommandations pour les traders :

Les positions courtes sur la paire peuvent être envisagées aujourd'hui sur le graphique horaire s'il y a un rebond à partir de 1.1896, avec un objectif à 1.1802. Des positions longues auraient pu être prises après consolidation au-dessus de la zone 1.1789–1.1802 avec un objectif à 1.1896. Aujourd'hui, il est préférable de clôturer ces positions en profit et d'attendre de nouveaux signaux. Cependant, les haussiers peuvent poursuivre leurs attaques aujourd'hui.

Les grilles de Fibonacci sont construites entre 1.1789–1.1392 sur le graphique horaire et entre 1.1214–1.0179 sur le graphique de 4 heures.