Le dollar a perdu un terrain considérable face à l’euro, la livre et d’autres actifs à risque hier, et il y avait des raisons spécifiques à cela. Une chute brutale de l’indice de confiance des consommateurs américains et du volume des ventes au détail a pesé sur le dollar américain. Les traders ont noté des signes de ralentissement de la croissance économique américaine, ce qui a sapé la confiance dans la politique monétaire agressive de la Réserve fédérale. À l’inverse, la devise européenne a été soutenue par les données sur l’inflation en Allemagne.

Quant à la livre, elle a bondi par rapport au dollar. Un soutien supplémentaire pour la paire GBP/USD est venu de l’annonce que le Royaume-Uni augmentera le salaire minimum de 4,1%. Les traders ont vu cela comme un signe de pression inflationniste croissante à l’avenir. Cependant, certains experts s’inquiètent du fait que cette augmentation des salaires pourrait mettre sous pression les entreprises, notamment les PME, et entraîner des suppressions d’emplois. D’autres soutiennent que des salaires plus élevés stimuleront la productivité et l’innovation. Pendant ce temps, la Banque d’Angleterre est susceptible de surveiller de près la situation et d’évaluer l’impact potentiel de cette décision sur l’inflation. Si l’inflation augmente trop rapidement, la BoE pourrait envisager de reprendre les hausses de taux d'intérêt, qui sont déjà à un niveau relativement élevé.

Quant à aujourd’hui, le rapport sur la stabilité financière de la Banque centrale européenne est attendu dans la première moitié de la journée, avec un discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde. Le rapport devrait aborder les principaux risques pour le système financier de la zone euro, notamment les impacts de l’inflation, des tarifs commerciaux et des tensions géopolitiques. Une attention particulière sera probablement accordée à la résilience du secteur bancaire face à d’éventuels chocs, ainsi qu’à l’état du marché immobilier et de la dette des entreprises. Le discours de Lagarde, qui suivra la publication du rapport, offrira une autre occasion importante d'obtenir des éclaircissements sur la position du régulateur.

Quant à la livre, le budget du Royaume-Uni pour le prochain exercice financier sera présenté aujourd’hui. Il y a une anticipation tendue à Whitehall, alors que les analystes et les chefs d’entreprise surveillent de près tout indice sur les priorités politiques du gouvernement et leur impact potentiel sur l’économie. Les thèmes clés du budget devraient inclure le soutien à la croissance, l’amélioration de la productivité et la réponse aux problèmes d'inflation élevée. Cependant, l'aspect le plus crucial est de savoir comment le trésor abordera les déficits budgétaires qui ont émergé cette année.

Si les données sont conformes aux attentes des économistes, il est conseillé d'utiliser une stratégie de Réversion vers la Moyenne. Si les données dépassent ou sont largement en deçà des attentes des économistes, une stratégie Momentum est la meilleure approche.

Stratégie Momentum (Breakout) :

Pour la paire EUR/USD

• Achat sur une rupture à 1,1605 pourrait mener à une hausse de l'euro vers 1,1532 et 1,1565.
• Vente sur une rupture à 1,1585 pourrait entraîner une baisse de l'euro vers 1,1565 et 1,1525.

Pour la paire GBP/USD

• Achat sur une rupture à 1,3210 pourrait conduire à une hausse de la livre vers 1,3245 et 1,3277.
• Vente sur une rupture à 1,3182 pourrait entraîner une baisse de la livre vers 1,3154 et 1,3132.

Pour la paire USD/JPY

• Achat sur une rupture à 156,23 pourrait mener à une hausse du dollar vers 156,67 et 157,06.
• Vente sur une rupture à 156,00 pourrait entraîner une baisse du dollar vers 155,80 et 155,54.

Stratégie de Réversion vers la Moyenne (Retracement) :

Pour le couple EUR/USD

• Les positions courtes seront recherchées après une tentative échouée de cassure au-dessus de 1,1603 lors d'un retour en dessous de ce niveau.
• Les positions longues seront recherchées après une tentative échouée de cassure au-dessus de 1,1561 lors d'un retour à ce niveau.

Pour la paire GBP/USD

• Les positions courtes seront recherchées après un échec de la percée au-dessus de 1.3212 lors d'un retour en dessous de ce niveau.
• Les positions longues seront recherchées après un échec de la percée au-dessus de 1.3154 lors d'un retour à ce niveau.

Pour la paire AUD/USD

• Les positions courtes seront recherchées après une tentative de percée échouée au-dessus de 0.6522, lors d'un retour en dessous de ce niveau.
• Les positions longues seront recherchées après une tentative de percée échouée au-dessus de 0.6491, lors d'un retour à ce niveau.

Pour la paire USD/CAD

• Nous rechercherons des positions courtes après un faux dépassement au-dessus de 1.4095 et un retour en dessous de ce niveau.
• Nous rechercherons des positions longues après un faux dépassement au-dessus de 1.4054 et un retour à ce niveau.