Investiční banka vidí v Palantiru firmu s potenciálem stát se tahounem AI éry s novou cílovou cenou 175 dolarů.
Palantir Technologies, společnost známá především díky svým vládním zakázkám a schopnosti pracovat s rozsáhlými datovými sadami, se v posledních měsících těší obnovené pozornosti investorů. Letos její akcie zaznamenaly mimořádný nárůst – téměř o 105 % – a podle nové analýzy z dílny Piper Sandler to může být teprve začátek. Investiční banka totiž zahájila pokrývání Palantiru s doporučením „nadváha“ (overweight) a cílovou cenou 175 USD, což naznačuje další možný růst o 13 % oproti čtvrteční uzavírací ceně.
Analytik Brent Bracelin z Piper Sandler označil Palantir za „dlouhodobého vítěze revoluce v oblasti umělé inteligence“. Jeho hodnocení není pouze opřeno o současnou euforii kolem AI, ale o dlouhodobé strategické postavení Palantiru v klíčových segmentech – vládním i komerčním – a jeho schopnost vytvářet robustní marže a generovat silný volný cash flow.
Přestože Palantir býval vnímán jako těžkopádná vládní firma bez skutečného komerčního přerodu, poslední kvartály ukazují jiný příběh. Firma se zrychleně přesouvá do privátní sféry, kde nabízí řešení pro společnosti, které hledají způsob, jak efektivně využívat data prostřednictvím strojového učení, prediktivní analytiky a integrace AI do svých systémů.
Piper Sandler v analýze uvádí, že Palantir by mohl během příštích let rozšířit své tržby na 24 miliard dolarů. To je ambiciózní cíl, který by znamenal masivní expanzi, ale Bracelin podotýká, že cesta k dnešním přibližně 4 miliardám dolarů trvala 22 let a byla lemována výjimečně stabilním růstem a důrazem na ziskovost. Společnost se totiž pyšní marží volného cash flow přes 40 %, což je nadprůměr i v rámci technologického sektoru.
Jedním z hlavních důvodů, proč Piper Sandler věří v další růst Palantiru, je schopnost firmy udržet tempo růstu přes 30 % v obou hlavních segmentech – vládním i komerčním – a to zejména na americkém trhu. Oba tyto trhy mají podle analýzy hodnotu přes 1 bilion dolarů, což poskytuje společnosti dostatek prostoru pro expanzi bez nutnosti agresivní mezinárodní expanze.
Výhodou Palantiru je navíc jeho postavení jako důvěryhodného partnera pro vládní instituce. V éře geopolitické nejistoty, rostoucích kybernetických hrozeb a důrazu na národní bezpečnost je spolupráce s vládními agenturami konkurenční výhodou, kterou jen málokterý hráč dokáže napodobit. K tomu přistupuje i rostoucí poptávka ze strany podnikové sféry, kde firmy hledají způsob, jak reálně integrovat AI do provozu – nejen formou chatbotů, ale i pro řízení logistiky, predikce poptávky nebo optimalizaci dodavatelských řetězců.
I přesto, že trh s AI řešeními zažívá explozi a do popředí se dostávají nová jména jako CoreWeave, Anthropic, Shield AI či Axon, Palantir podle analytiků nadále patří mezi technologické lídry. Bracelin upozorňuje na zajímavý údaj: meziroční růst návštěvnosti webových a produktových služeb Palantiru dosáhl ve druhém čtvrtletí 144 %, zatímco v předchozím čtvrtletí to bylo „pouze“ 62 %. Tento nárůst ukazuje, že zájem o produkty společnosti prudce roste, a to i bez masivních marketingových kampaní.
Palantir Technologies Inc. (PLTR)
Analytik rovněž připouští, že Palantir není bez rizik. Ocenění firmy je podle něj „vysoce prémiové“, což znamená, že investor dnes platí za vysoká očekávání. Firma tak musí potvrdit svou schopnost dlouhodobě doručovat výsledky. Na druhou stranu, pokud se růstový a maržový model skutečně ukáže jako udržitelný, může Palantir vyrůst v jednu z nejvlivnějších společností AI éry.
Zajímavý pohled přináší i poznámka k firemní kultuře. Palantir je často popisován jako nekonvenční společnost – uzavřená, řízená silnými osobnostmi a vyhýbající se tradičním mediálním kanálům. Přesto se jí podařilo vybudovat produkt, který přitahuje nejen vlády a armády, ale i velké komerční hráče. Piper Sandler tento aspekt vnímá spíše jako výhodu než slabinu – jako důkaz, že i jiný přístup může fungovat, pokud přináší výsledky.
Le test du prix à 1,1618 a eu lieu au moment où l’indicateur MACD a commencé à remonter à partir de la ligne zéro, ce qui a confirmé un bon point d’entrée pour acheter l’euro. En conséquence, la paire a atteint l’objectif de 1,1633.
Une nouvelle série de statistiques américaines s’est révélée modérément faible, et le dollar a perdu du terrain. L’indice NFIB de l’optimisme des petites entreprises est tombé à 98,7, les anticipations concernant la conjoncture et les projets d’embauche affichant les plus fortes baisses, tandis que les données de crédit ont montré que les Américains restent prudents vis-à-vis de l’endettement par carte. À mes yeux, cela s’inscrit dans le tableau plus large d’un affaiblissement de la demande, déjà visible dans le recul récent des ventes au détail, et en théorie l’ensemble plaide pour une pause de la Federal Reserve.
Le calendrier de la zone euro est plutôt léger ce matin : en pratique, seules la production industrielle française et deux discours — Lagarde et Nagel — sont au programme. D’ordinaire, les déclarations de la présidente de la Banque centrale européenne et du président de la Bundesbank peuvent faire bouger l’euro, mais il y a un bémol important en ce moment. À la veille de la réunion, la banque centrale observe une période de silence, de sorte que les intervenants éviteront probablement d’aborder la question des taux, et je ne m’attends pas à de nouveaux signaux. Cette prévisibilité, à mon sens, laisse une marge de manœuvre à l’euro. Faute de raisons de faire fuir les acheteurs et alors que le marché est quasiment unanime sur une hausse à 2,5 %, la monnaie unique conserve un potentiel de progression face au dollar. Je penche pour l’idée que l’EUR/USD gardera un biais haussier jusqu’à la décision de demain, et que le véritable facteur déterminant ne sera pas la hausse en elle-même, mais la question de savoir si la BCE suggère la prochaine étape.
Pour la stratégie intraday, je m’appuierai principalement sur les Scénarios n° 1 et n° 2.
Scénario n° 1 : Aujourd'hui, l'euro peut être acheté si le prix atteint la zone de 1,1651 (la ligne verte sur le graphique), avec un objectif de hausse vers 1,1674. À 1,1674, je prévois de sortir du marché et également de vendre l'euro dans le sens inverse, en anticipant un mouvement de 30 à 35 pips à partir du point d'entrée. On peut s'attendre à un renforcement de l'euro dans le cadre de la poursuite du marché haussier. Important ! Avant d'acheter, assurez-vous que l'indicateur MACD se situe au-dessus de la ligne zéro et commence tout juste à en repartir à la hausse.
Scénario n° 2 : Je prévois également d'acheter l'euro aujourd'hui s'il teste le niveau de 1,1633 à deux reprises consécutives alors que l'indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et entraînera un retournement haussier. On peut s'attendre à une hausse vers les niveaux opposés de 1,1651 et 1,1674.
Scénario n° 1 : Je prévois de vendre l'euro une fois que le niveau de 1,1633 (la ligne rouge sur le graphique) sera atteint. L'objectif sera 1,1613, où je prévois de sortir du marché et d'acheter immédiatement dans le sens inverse (en anticipant un mouvement de 20 à 25 pips dans la direction opposée à partir de ce niveau). La pression sur la paire devrait revenir aujourd'hui en cas de statistiques faibles. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l'indicateur MACD se situe en dessous de la ligne zéro et commence tout juste à en repartir à la baisse.
Scénario n° 2 : Je prévois également de vendre l'euro aujourd'hui en cas de deux tests consécutifs du niveau de 1,1651 alors que l'indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel de hausse de la paire et entraînera un retournement baissier. On peut s'attendre à une baisse vers les niveaux opposés de 1,1633 et 1,1613.
Important : les traders débutants sur le marché du Forex doivent être très prudents lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée. Il est préférable de rester en dehors du marché avant la publication de rapports fondamentaux importants afin d’éviter d’être pris dans de fortes fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces, placez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez rapidement perdre la totalité de votre dépôt, en particulier si vous n’appliquez pas de règles de money management et que vous tradez avec de gros volumes.
Rappelez‑vous également que pour trader avec succès, il vous faut un plan de trading clair, comme celui présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en se basant uniquement sur la situation actuelle du marché est, par nature, une stratégie perdante pour les traders intraday.
QUICK LINKS
Contactez-nous 
