Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD s’est retournée mercredi en faveur de la livre sterling et est revenue vers le niveau de retracement de Fibonacci de 50,0 % à 1,3404. Un rebond à partir de ce niveau aujourd’hui favoriserait le dollar américain et pourrait entraîner une baisse vers le niveau de Fibonacci de 38,2 % à 1,3342. Une consolidation au-dessus de 1,3404 augmenterait la probabilité de nouvelles hausses en direction de la zone de résistance située entre 1,3454 et 1,3469.

La situation du marché est devenue haussière. La dernière vague baissière complète a cassé sous le précédent creux, mais la nouvelle vague haussière a également dépassé le précédent sommet. Ainsi, les acheteurs ont temporairement repris l’initiative. Le resserrement de la politique monétaire du FOMC et les perspectives hawkish exposées par Kevin Warsh ont soutenu le dollar pendant un mois. Il est peut-être désormais temps pour une progression haussière.

Le contexte macroéconomique de mercredi a permis aux acheteurs de poursuivre leur avancée. L’indice des prix à la consommation au Royaume-Uni a augmenté davantage que ce à quoi les traders s’attendaient. L’inflation sous-jacente a elle aussi dépassé les prévisions. Par conséquent, le marché est désormais plus convaincu que la Bank of England relèvera ses taux d’intérêt début novembre. Il s’agirait du premier resserrement de la politique monétaire de la Bank of England depuis plusieurs années et cela pourrait offrir un soutien encore plus fort aux acheteurs, surtout si l’on considère depuis combien de temps ils étaient restés inactifs. La semaine en cours a été particulièrement favorable à la livre. Les signaux graphiques peuvent donc être utilisés pour le trading durant les deux derniers jours de la semaine. Un repli correctif est possible, mais il ne faut pas partir du principe qu’il va commencer simplement parce que la livre a récemment enregistré de fortes hausses. Les vendeurs ne sont pas tout-puissants, et le graphique quotidien montre clairement une zone de range, un sweep de liquidité du côté acheteur, la formation de schémas haussiers et l’invalidation de schémas baissiers. Ainsi, le mouvement haussier pourrait se poursuivre dans les prochaines semaines. Le dollar, pour sa part, aura du mal à se renforcer davantage, car le marché a déjà intégré plusieurs hausses de taux du FOMC.

Sur le graphique en 4 heures, la paire GBP/USD est montée jusqu’au niveau de retracement de Fibonacci de 50,0 % à 1,3409. Un rebond à partir de ce niveau serait favorable au dollar américain et pourrait entraîner un repli vers le niveau de Fibonacci de 61,8 % à 1,3348. Une phase de consolidation au-dessus de 1,3409 augmenterait la probabilité de nouvelles hausses en direction de la zone de résistance située entre 1,3467 et 1,3482. Aucune divergence naissante n’est actuellement visible sur les indicateurs.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Le sentiment de la catégorie des traders non commerciaux est devenu encore plus baissier au cours de la dernière semaine de reporting. Les spéculateurs ont réduit leurs positions Long de 1 074, tandis que les positions Short ont augmenté de 8 279. L’écart entre les positions Long et Short s’établit actuellement à environ 44 000 contre 151 000, respectivement. Les vendeurs renforcent à nouveau leur avantage. Auparavant, la domination des baissiers ne faisait aucun doute, mais elle est désormais remise en question, car le contexte d’actualité a changé ces derniers mois.

La tendance baissière sur la livre reste peu convaincante. Toutefois, à court terme, tout dépendra de la politique commerciale de Trump, des politiques monétaires de la Federal Reserve et de la Bank of England, ainsi que de la durée, de l’ampleur et des conséquences de la guerre au Moyen-Orient. Ces derniers mois, le marché s’était orienté vers un scénario plus apaisé, mais les négociations entre l’Iran et les États-Unis ont échoué avant même d’avoir véritablement commencé. Il n’est pas certain non plus qu’elles reprennent à court terme.

Calendrier économique pour les États-Unis et le Royaume-Uni :

• Royaume-Uni – Discours du gouverneur de la Bank of England, Andrew Bailey (10:50 UTC).
• États-Unis – Évolution des demandes initiales d’allocations chômage (12:30 UTC).

Le 22 octobre, le calendrier économique ne comporte que deux événements, dont le discours d’Andrew Bailey. Les nouvelles économiques pourraient influencer le sentiment de marché jeudi.

Prévisions GBP/USD et recommandations de trading :

La vente de la paire est possible après un rebond depuis 1,3404 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,3342. L’achat est possible si la bougie horaire clôture au-dessus de 1,3404, avec des objectifs à 1,3454–1,3469.

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés de 1,3674 à 1,3136 sur le graphique horaire et de 1,3158 à 1,3655 sur le graphique 4 heures.