Na terça-feira, o par EUR/USD formou um rebote nítido a partir do nível corretivo de 76,4% em 1,1517, revertendo a favor do euro e avançando em direção ao nível corretivo de 61,8% em 1,1594. Uma nova recuperação a partir do nível de 61,8% favoreceria o dólar americano e poderia levar o par a recuar novamente em direção aos 1,1517. Por outro lado, uma consolidação acima de 1,1594 aumentará a probabilidade de continuação do movimento de alta em direção à zona de resistência 1,1645–1,1656.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A última onda de alta concluída não superou o pico da onda anterior, e a última onda de baixa concluída não rompeu a mínima anterior. Assim, a tendência segue baixista por enquanto. Os touros iniciaram uma ofensiva, mas seus esforços ainda não são suficientes para formar uma tendência de alta. Para considerar a tendência de baixa encerrada, o par precisa subir acima de 1.1656.

Na terça-feira, o pano de fundo das notícias dos EUA deu apoio significativo aos traders otimistas, e os touros finalmente aproveitaram a oportunidade para avançar. Três relatórios sobre a economia americana foram divulgados ontem, e dois deles decepcionaram. Se o Índice de Preços ao Produtor pode ser considerado neutro, as vendas no varejo ficaram abaixo das previsões, e o relatório ADP mostrou uma queda de 13,5 mil empregos. Com isso, os touros tiveram espaço para partir para o ataque — e assim o fizeram.

Na minha avaliação, o pano de fundo fundamental segue negativo especificamente para o dólar. Nenhuma notícia desfavorável veio recentemente da Zona do Euro, enquanto o BCE não planeja reduzir as taxas de juros. Já o Federal Reserve tem uma probabilidade muito alta — acima de 80% — de aplicar seu terceiro corte de juros do ano em dezembro. Os traders ainda não têm novos dados do mercado de trabalho, e isso pode representar, no início de dezembro, uma nova ameaça de queda mais forte para o dólar. Caso o mercado de trabalho volte a mostrar sinais de fraqueza, esse será mais um motivo para vender a moeda americana.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do euro após duas divergências de alta se formarem no indicador CCI. O par se consolidou acima do nível corretivo de 38,2% em 1,1538, permitindo que os traders contassem com um crescimento contínuo em direção ao nível de resistência de 1,1649–1,1680. Nenhuma nova divergência em formação é observada hoje em nenhum indicador. Uma recuperação do nível 1,1649–1,1680 favorecerá o dólar e levará a alguma queda.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatórios, os traders profissionais abriram 3.377 posições de compras e 2.381 posições de vendas. Os relatórios COT voltaram a ser publicados após o shutdown do governo, mas os dados ainda estão desatualizados — referentes a outubro. O sentimento do grupo "Não comercial" permanece otimista, apoiado por fatores econômicos e políticos, e continua a se fortalecer ao longo do tempo. Atualmente, especuladores mantêm 255 mil posições longas, enquanto as posições curtas somam 137 mil.

Por trinta e três semanas consecutivas, os grandes players têm reduzido suas posições vendidas e aumentado as compradas. Os desenvolvimentos políticos seguem sendo um fator relevante para os traders, pois podem gerar desafios estruturais e de longo prazo para a economia dos EUA. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais, muitos indicadores econômicos importantes continuam em declínio, e o dólar vem gradualmente perdendo seu status de moeda de reserva global.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

• EUA – Pedidos de bens duráveis - (10h30 Brasil - 14h30 Portugal)
• EUA – Pedidos iniciais de seguro de desemprego - (10h30 Brasil - 14h30 Portugal)
• EUA – PMI de Chicago - (11h30 Brasil - 15h30 Portugal)

Em 26 de novembro, o calendário econômico contém três entradas, mas apenas uma pode ser considerada significativa. O impacto das notícias sobre o sentimento do mercado aparecerá na segunda metade do dia.

Previsão e dicas para negociar o EUR/USD:

A venda do par hoje será possível após uma recuperação do nível 1,1594 no gráfico horário, visando chegar em 1,1517, mas eu espero um novo crescimento. As oportunidades de compra estavam disponíveis após a recuperação de 1,1517 no gráfico horário, visando chegar em 1,1594. Essa meta foi alcançada. Novas posições compradas podem ser abertas após um fechamento acima de 1,1594, com uma meta de 1,1645–1,1656.

As grades de Fibonacci são formadas de 1,1392–1,1919 no gráfico horário e de 1,1066–1,1829 no gráfico de 4 horas.