Ontem, os índices bolsistas apresentaram resultados mistos. O S&P 500 subiu 0,24%, enquanto o Nasdaq 100 caiu 0,63%. O Dow Jones Industrial Average recuou 0,22%.

O dólar registrou uma ligeira valorização e os títulos do Tesouro reverteram parte dos ganhos recentes, depois que os dados do mercado de trabalho dos EUA pouco contribuíram para reforçar os argumentos a favor de novos cortes nas taxas de juros da Reserva Federal. Os preços do petróleo subiram após o presidente Donald Trump intensificar a pressão sobre a Venezuela.

A moeda americana se valorizou frente a todas as principais divisas do G10, com destaque para o iene. Os rendimentos dos títulos do Tesouro recuaram ao longo da curva, embora o rendimento de referência tenha avançado mais de dois pontos-base, para 4,17%. No mercado de commodities, observaram-se oscilações relevantes: os preços do petróleo subiram 1,3% após o presidente dos EUA, Donald Trump, ordenar o bloqueio de petroleiros que operam de e para a Venezuela, o que reacendeu preocupações com o fornecimento desse membro da OPEP. A prata disparou para um recorde de US$ 66 por onça, enquanto o ouro se aproximou de sua máxima histórica. Já a platina atingiu o nível mais alto desde 2008.

As ações de tecnologia também se recuperaram após dois dias de forte correção. O destaque ficou por conta da estreia do fabricante chinês de chips MetaX Integrated Circuits Shanghai Co., cujas ações saltaram impressionantes 755% em sua primeira sessão de negociação.

Os dados mais recentes do mercado de trabalho dos Estados Unidos indicam um arrefecimento gradual, mas não uma deterioração abrupta, levando os traders a evitarem apostas mais agressivas em novos cortes de juros pelo Federal Reserve no curto prazo. Após a divulgação do relatório na terça-feira, o mercado atribuía cerca de 20% de probabilidade a um corte de juros já em janeiro.

A atenção agora se volta para os dados de inflação que serão divulgados na quinta-feira, capazes de sinalizar se o panorama econômico poderá se alterar durante a última semana completa de negociações do ano. Analistas da Evercore ISI afirmaram enxergar o relatório de emprego de forma positiva e acreditam que o Federal Reserve compartilha dessa avaliação. Segundo eles, os números não foram fracos o suficiente para justificar um novo corte de juros no curto prazo.

Vale lembrar que, em novembro, a criação de empregos não agrícolas somou 64 mil vagas, após uma queda expressiva de 105 mil em outubro. A taxa de desemprego subiu para 4,6%, ante 4,4% em setembro.

Do ponto de vista técnico, no S&P 500, a principal missão dos compradores hoje será superar a resistência imediata em US$ 6.801. Um rompimento desse nível pode sinalizar retomada do movimento de alta e abrir espaço para um avanço em direção a US$ 6.819.

Um objetivo igualmente relevante para o viés altista será sustentar o preço acima de US$ 6.821, o que fortaleceria a posição dos compradores no curto prazo. Por outro lado, caso haja um movimento corretivo associado à redução do apetite por risco, a zona em torno de US$ 6.784 tende a atuar como suporte inicial.

Uma quebra abaixo desse patamar pode acelerar as perdas, levando o índice rapidamente para US$ 6.769 e, em seguida, abrindo caminho para uma queda até US$ 6.756.