Index S&P 500 zaznamenal týdenní zisk, přestože v pátek uzavřel beze změny poté, co Financial Times informoval, že prezident Donald Trump zvažuje uvalení cla ve výši nejméně 15 % až 20 % na zboží dovážené z Evropské unie.
Ve 22:00 SEČ index Dow Jones Industrial Average klesl o 142 bodů, tj. o 0,3 %, zatímco index S&P 500 klesl o 0,01 % a index NASDAQ Composite si připsal 0,1 %.
15–20% clo, které prezident zvažuje uvalit na dovoz z EU i v případě dosažení dohody, by bylo vyšší než 10% sazba, kterou EU doufá získat, což naznačuje, že jednání možná uvízla na mrtvém bodě.
S blížícím se termínem zavedení cel 1. srpna se zdá, že Trump zvyšuje tlak na EU, aby ji donutil k větším ústupkům.
Investoři v pátek zpracovávají další čtvrtletní výsledky, které byly dosud obecně přijaty jako pozitivní začátek nové sezóny zveřejňování čtvrtletních výsledků.
Akcie American Express (NYSE:AXP) vzrostly poté, co tento gigant v oblasti kreditních karet překonal odhady zisku za druhé čtvrtletí, a to díky stabilním výdajům svých movitých držitelů karet.
Akcie společnosti 3M Company (NYSE:MMM) posílily poté, co tento průmyslový gigant zvýšil prognózu celoročního zisku, protože se vyplácejí opatření na snížení nákladů a snaha soustředit se na produkty s vysokou marží.
Akcie společnosti Charles Schwab (NYSE:SCHW) vzrostly poté, co finanční gigant oznámil silné výsledky za druhé čtvrtletí, které byly poháněny silným růstem klientských aktiv a zlepšením úrokových marží.
V centru pozornosti bude také Netflix (NASDAQ:NFLX), poté co streamovací gigant oznámil solidní čtvrtletní výsledky a po čtvrtečním uzavření burzy zvýšil svůj roční výhled tržeb.
Akcie Netflixu však po zveřejnění výsledků, které nesplnily zvýšené očekávání analytiků, oslabily.
Cena akcií Netflixu letos dosud vzrostla o více než 43 %, podpořena nadějemi, že společnost bude i nadále posilovat svou pozici jednoho z nejvýznamnějších hráčů v odvětví streamování.
Příští týden se také chystá řada významných výsledků, včetně zpráv od společností Coca-Cola (NYSE:KO), Texas Instruments (NASDAQ:TXN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) a Tesla (NASDAQ:TSLA).
Index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity vzrostl na 61,8 bodu a překonal odhady na úrovni 61,5 bodu díky ochlazení inflačních očekávání. Očekávaná roční inflace se zpomalila z 5,0 % na 4,4 %.
Ve čtvrtek byly údaje o maloobchodním prodeji lepší než se očekávalo a týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl nižší než prognózy. Inflace také zůstala v červnu téměř v souladu s očekáváními, i když se zdá, že cla tlačí ceny některých zboží nahoru.
V této situaci Federální rezervní systém zaujal k budoucím rozhodnutím o úrokových sazbách převážně vyčkávací postoj.
Guvernér Fedu Christopher Waller však ve čtvrtek uvedl, že snížení sazeb již na příštím zasedání centrální banky v tomto měsíci je oprávněné, a to s ohledem na rostoucí rizika pro ekonomiku.
Dodal, že růst inflace vyvolaný cly pravděpodobně nebude trvalým jevem, ale spíše dočasným výkyvem.
Tyto komentáře přicházejí v době, kdy předseda Fedu Jerome Powell čelí rostoucímu tlaku ze strany prezidenta Trumpa, aby rychle snížil úrokové sazby a podpořil tak ekonomiku.
Pražská burza zakončila týden mírným růstem. Index PX dnes posílil o 0,1 procenta na 2188,67 bodu. Stále se tak drží poblíž svých historických maxim. Do kladných čísel mu pomohly především akcie energetické společnosti ČEZ a také bankovní sektor. Vyplývá to z údajů burzovního webu.
Celkový objem obchodů v Praze dnes činil zhruba 400 milionů korun. Z toho přibližně polovina připadla na cenné papíry ČEZ, které zároveň zhodnotily o 0,49 procenta na 1232 korun. Erste Bank si polepšila o 0,32 procenta na 1863,50 koruny, Komerční banka o 0,2 procenta na 1026 korun a Moneta Money Bank o 0,14 procenta na 145 korun.
Výraznou ztrátu naopak zaznamenaly akcie nápojářské Kofoly, které zlevnily o 3,77 procenta na 510 korun. Zbrojovka Colt CZ oslabila o 1,33 procenta na 744 korun a plzeňské strojírny Doosan Škoda Power o 1,2 procenta na 330 korun. V červeném skončila například i tabáková společnost Philip Morris ČR.
Валютная пара EUR/USD в среду, 12 августа, вновь торговалась с низкой волатильностью, несмотря на достаточно сильный и важный макроэкономический фон. По сути, важное событие вчера было только одно – отчет по инфляции в США за июль. Фактическое значение этого отчета больше разочаровало, чем обрадовало. Не потому, что инфляция замедлилась по итогам июля, а потому что значение совпало с прогнозами. Так как рынок угадал с прогнозами, реагировать было, по сути, не на что. Инфляция в Штатах замедлилась до 3,4%, но не дала однозначного ответа на вопрос, стоит ли ожидать в сентябре ужесточения монетарной политики ФРС? На наш взгляд, пытаться ответить на этот вопрос сейчас не имеет особого смысла. До следующего заседания ФРС выйдет еще один отчет по инфляции и еще один отчет по рынку труда. Очевидно, что на основании этих данных ФедРезерв и примет решение в сентябре. Вчерашний же отчет показал второе подряд замедление, но при этом крайне слабое замедление – всего на 0,1% г/г. Таким образом, инфляция в Штатах остается повышенной и требует вмешательства со стороны ФРС. А по итогам августа этот показатель вполне может ускориться, так как цены на нефть в этом месяце вновь выросли, а Ормузский пролив остается заблокированным.
В техническом плане пара покинула боковой канал 1,1362-1,1461 после месяца «хождения по мукам» и находится теперь в восходящей тенденции. Европейская валюта в целом растет достаточно неплохо, но мы считаем, что этого недостаточно. У доллара сейчас практически нет козырей на руках. Его спасает только тот факт, что это наиболее популярная валюта в мире, а значит она априори не может постоянно валиться вниз каждый день.
На 5-минутном ТФ в среду было сформировано два торговых сигнала, ни один из которых не принес трейдерам прибыли. Сначала пара закрепилась выше области 1,1536-1,1548, а затем ниже нее. Ни в первом, ни во втором случае цена не смогла пройти в нужном направлении даже 15 пунктов.
Обзор пары EUR/USD.13 августа. Американская инфляция не впечатлила
Обзор пары GBP/USD. 13 августа. Цугцванг Дональда Трампа
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 13 августа
Последний отчет COT датирован 4 августа. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров стала «медвежьей» и существенно снизилась в 2026 году из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние месяцы от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой».
Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, но когда у этого фактора истечет «срок годности», все вернется на круги своя. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. А за последние месяцы роста доллара пара не слишком приблизилась к этой линии.
Расположение красной и синей линий индикатора указывает на паритет между быками и медведями. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 3,1 тысячи, а количество шортов – на 17,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 14,4 тысячи контрактов.
На часовом таймфрейме пара продолжает восходящую тенденцию, но может скорректироваться в ближайшие дни. Ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной и в лучшую сторону не меняется, но этого уже недостаточно для нового, мощного роста доллара. Рынок в последние месяцы игнорировал весь позитивный для евро фон и был сосредоточен только на монетарной политике ФРС, к которой предъявлял завышенные требования. Сейчас же пелена спадает с глаз трейдеров, поэтому европейская валюта имеет все шансы на среднесрочный рост.
На 13 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1456) и Киджун-сен (1,1550). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
В четверг в Евросоюзе будет опубликован отчет по промышленному производству, а в США – индекс цен производителей. Мы считаем оба этих отчета второстепенными и не ждем реакцию рынка на них.
Сегодня трейдеры могут оставаться в коротких позициях с целью 1,1461-1,1473, так как пара закрепилась ниже области 1,1536-1,1542. Закрепление выше области 1,1536-1,1548 позволит открывать длинные позиции с целями 1,1585 и 1,1657-1,1666.
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
БЫСТРЫЕ ССЫЛКИ
Контакты 
