Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину, и волновая картина принимает более сложный вид. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов.

Волновая разметка теперь трансформировалась в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может принял пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. До этой отметки инструмента остается пройти всего-ничего, ниже нее предполагаемая волна E может завершить свое построение в любой момент.

Новые отчеты по рынку труда и инфляции

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 10 базовых пунктов, поэтому с уверенностью можно сказать, что попытка завершить построение понижательной волны или набора волн завершилась провалом. В это же время рынок, похоже, вновь переходит в режим ожидания важной статистической информации. На этой неделе начинается новый месяц, поэтому рынок будет ожидать отчетов по рынку труда США, безработице, инфляции и деловой активности. Напомню, что ФРС начала цикл ужесточения денежно-кредитной политики, посчитав, что рынок труда и экономика находятся в хорошем состоянии, что позволяет проводить повышение процентной ставки. В эту пятницу мы как раз узнаем, так это или нет.

На мой взгляд, рынок труда США остается в «охлажденном» состоянии. ФРС задекларировала готовность проводить ужесточение при нынешнем состоянии рынка труда, но что если оно ухудшиться? Что если августовский отчет Nonfarm Payrolls был исключением из правил? Напомню, что предыдущие 4 месяца этот отчет демонстрировал значения, от которых хотелось плакать. Поэтому, на мой взгляд, один месяц – не показатель. И, кстати, члены FOMC сами неоднократно заявляли, что судить нужно не по одному месяцу, а по общей тенденции. Следовательно, «сильным» рынок труда США назвать тяжело.

Что касается инфляции, то индекс PCE, на который ФРС обращает наибольшее количество внимания, наверняка ускорится по итогам августа, но эти данные можно считать уже устаревшими в начале октября. На мой взгляд, общий показатель инфляции остается более важным и более актуальным индикатором. Темпы роста американской экономики во втором квартале могут снизиться до 1,5-1,6%.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне и наоборот готовился бы к развороту.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого была построена коррекционная структура A-B-C. Эта структура может принять пятиволновой вид, но на текущий момент времени я считаю ее завершенной. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.